2024–25 में Listed Companies, NBFCs और Banks पर हुई Regulatory कार्रवाई: Multi-Layer Transactions और Gaming-Linked Fund Routing पर सख्ती

ABR News 247 | Education & Regulatory Awareness Desk

नई दिल्ली / मुंबई:

वर्ष 2024–2025 में भारतीय नियामक एजेंसियों ने multi-layer fund routing, online gaming से जुड़े cross-border transactions, और listed / NBFC structures के दुरुपयोग से जुड़े मामलों पर सार्वजनिक रूप से कार्रवाई की है।
इन कार्रवाइयों का उद्देश्य investor protection, financial system integrity और AML (Anti-Money Laundering) अनुपालन को मजबूत करना रहा है।

यह रिपोर्ट शैक्षणिक (educational) है और उन publicly reported regulatory actions पर आधारित है, ताकि कंपनियाँ, निवेशक और बोर्ड-level management “ready for action & compliance” रह सकें।

2024–25: Public Domain में सामने आई प्रमुख Regulatory Actions (Category-Wise)

🏦 1. Banking / Regulated Financial Entity Action (2024)

• Reserve Bank of India (RBI) ने 2024 में:

  • एक प्रमुख payments bank पर

    • New onboarding पर रोक

    • Deposits और operational restrictions

  • कारण:

    • KYC / AML gaps

    • Transaction monitoring failures

➡️ Message clear था:

“Regulated entity का banking channel सिर्फ books clean रखने के लिए use नहीं हो सकता।”

🏦 2. NBFCs पर Supervisory & Business Restrictions

2024–25 में RBI ने कई NBFCs पर:

• New lending restrictions

• Enhanced supervision

• Auditor change / governance review

Key concern areas:

• Funds का non-core activities में उपयोग

• Connected / related parties को indirect funding

• Complex inter-company transfers

🕹️ 3. Online Gaming & Offshore (Dubai) Linked Actions

• Enforcement Directorate (ED) ने 2024 में:

  • Multiple online betting / gaming networks पर action

  • आरोप:

    • Illegal betting proceeds

    • Dubai-based operators / shell entities

    • Layered banking transactions

Outcome (publicly reported):

• Bank accounts freeze

• Assets attachment

• Directors / operators questioning

📉 4. Listed Companies & Disclosure-Related Action

• Securities and Exchange Board of India (SEBI) ने 2024–25 में:

  • Listed companies पर penalties

  • Forensic audit directions

  • Disclosure lapses पर warnings

Focus areas:

• Undisclosed related-party transactions

• Fund routing via private entities

• Misleading financial disclosures

🧾 5. Serious Fraud & Books Manipulation Reviews

• Serious Fraud Investigation Office (SFIO) द्वारा:

  • Multi-company fund movement

  • Director responsibility

  • Cash vs banking trail mismatch
    की जांच की गई (public disclosures के अनुसार)

Education Section: Regulators किस मॉडल को High-Risk मानते हैं?

🔁 Typical Red-Flag Structure

1. Listed / NBFC entity में पैसा banking channel से “in”

2. वही पैसा private / connected company को transfer

3. वहाँ से:

   • Gaming / digital platform

   • Offshore / Dubai-linked entity

4. Alleged benefit:

   • Cash generation

   • Personal control (promoter / MD level)

➡️ अगर NBFC books में पैसा आया दिखे लेकिन final economic benefit कहीं और जाए, तो regulators इसे layering & diversion risk मानते हैं।

अगर Cash Promoter / MD तक पहुँचा — तो Agencies क्या देखती हैं?

• Personal asset growth

• Undisclosed income

• Benami ownership

• Foreign remittances

• Digital wallets / crypto trail

ऐसे मामलों में NBFC / Listed Company पर Possible Action

Why This Education Matters

Experts के अनुसार:

• सिर्फ listed होना या NBFC होना safety guarantee नहीं

• असली risk तब पैदा होता है जब:

  • Fund connected private entities में जाए

  • और वहाँ से gaming / offshore / cash ecosystem में घुले

ABR News 247 Disclaimer

यह रिपोर्ट educational और public-interest awareness के उद्देश्य से प्रकाशित की गई है।
किसी भी कंपनी, NBFC, बैंक या व्यक्ति पर सीधा आरोप नहीं लगाया गया है।
सभी उदाहरण publicly reported regulatory actions और patterns पर आधारित हैं।
कानूनी निष्कर्ष निकालना केवल संबंधित नियामक एजेंसियों का अधिकार है।